股债平衡策略是什么？股债轮动策略靠谱吗？

发布时间：2023-05-16 07:46:16

编辑:

来源:北流生活

字体：大中小

股债平衡策略是这么做的，首先拿出一笔闲钱，要保证能坚持长期投资，至少三五年不会用到。然后，把这笔钱平分成两份，一份买股票，另一份买债券。买入之后安心持有，每隔一年做一个动态平衡，使得股票债券的市值维持1:1的比例。打个比方，假如你拿100元做投资，50块买了股票，50块买了债券，一年之后，股票跌到了30，债券涨到了60，这时候我们做一次动态平衡，(30+60)/2=45，卖掉60-45=15元的债券，买入15元股票，使得股票和债券的市值都是45。具体标的的选择，我们可以考虑宽基指数基金和纯债基金，比如沪深300指数基金、国债ETF等等(仅做举例)。从回测数据来看，过去五年这个投资策略在熊市比沪深300跌的更少，最终累计预期收益跑赢A股整体市场超过13%。

股债轮动策略靠谱吗?

股债轮动策略是个很有效的策略，历史上来看，很少出现较长时间的股债双杀，大多数时候股票下跌的时候，债券上涨(债券收益率下跌，债券价格跟收益率成反比)。目前来看沪深300的股息率跟10年国债的到期收益率依旧处于了极值的附近，单纯从性价比的角度来看，股票机会大于债券，股市来到上升的区间，股市的暴涨则需要等待一个事件的引爆。